华夏惠利货币基金2024年年报解读：份额激增158.62%，净资产翻倍达328.11亿

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，华夏惠利货币市场基金发布2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，基金份额总额增长显著，净资产规模翻倍，净利润有所下滑，同时管理费等费用也有相应变化。以下将对该基金年报进行详细解读。

主要财务指标：净资产翻倍，净利润下滑

本期利润与净资产情况

华夏惠利货币市场基金2024年本期利润为466,461,792.44元，较2023年的563,165,429.51元有所下滑，降幅约为17.17%。从净资产数据来看，2024年末净资产合计为32,810,870,679.93元，而2023年末为16,948,539,629.44元，增长幅度高达93.59%。这表明尽管基金利润有所下降，但由于其他因素影响，净资产规模实现了大幅增长。

基金净值表现

各份额类别基金净值收益率均跑赢业绩比较基准，但不同份额类别表现存在差异。华夏惠利货币A份额净值收益率为1.7445%，业绩比较基准收益率为1.3500%，超出基准0.3945个百分点；华夏惠利货币B份额净值收益率为1.9888%，超出业绩比较基准0.6388个百分点；华夏惠利货币C份额净值收益率为1.7951%，超出基准0.4451个百分点；华夏惠利货币D份额净值收益率为1.9689%，超出基准0.6189个百分点。

投资策略与业绩：把握市场机会，业绩表现良好

投资策略分析

2024年，国际上美联储多次降息，国内央行也两次降低存款准备金率，市场资金面宽松。在此背景下，该基金主要投资于短期同业存款、交易所逆回购，并在季末择机进行长期同业存单、存款和逆回购投资，期限搭配合理，杠杆水平适中，组合整体流动性较好。

业绩表现归因

基金各份额类别均取得了超过业绩比较基准的收益。这得益于基金管理人对市场形势的准确判断和投资策略的有效执行，在宽松的资金面环境下，通过合理配置资产，抓住了市场机会，从而实现了较好的收益。

费用情况：管理费、托管费等有变化

管理人报酬与基金管理费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为38,620,062.81元，较2023年的41,035,552.39元有所下降，降幅约为5.89%。其中，应支付销售机构的客户维护费为12,375,201.02元，应支付基金管理人的净管理费为26,244,861.79元。

托管费与销售服务费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为12,873,354.17元，相比2023年的13,678,517.44元，下降了5.88%。销售服务费方面，2024年合计为33,065,638.98元，2023年为30,793,273.96元，增长了7.38%。

投资组合：债券与存款为主要配置

资产组合情况

期末基金资产组合中，债券投资（主要为同业存单和企业短期融资券）公允价值为12,585,107,790.74元，占基金资产净值比例为38.36%；银行存款和结算备付金合计13,436,770,984.86元，占比40.94%；买入返售金融资产6,737,344,316.60元，占比20.53%。可以看出，基金资产主要配置在债券、存款及相关金融资产上，符合货币市场基金的投资特点。

债券投资明细

按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名，前十名债券投资明细中，主要为各银行的同业存单。如24华夏银行CD414，债券数量14,000,000张，公允价值1,377,741,858.72元，占基金资产净值比例4.20%。这表明基金在债券投资上，倾向于选择银行同业存单，以保证资产的安全性和流动性。

份额持有人与份额变动：份额激增，结构有差异

持有人户数与结构

期末基金份额持有人户数为1,608,175户，机构投资者持有份额占总份额比例为28.76%，个人投资者持有份额占比71.24%。不同份额类别持有人结构有所差异，如华夏惠利货币B类份额，机构投资者持有比例达100%。

开放式基金份额变动

2024年基金份额总额呈现大幅增长，从期初的16,948,539,629.44份增长至期末的32,810,870,679.93份，增长了15,862,331,050.49份，增幅高达158.62%。这主要是由于本期基金申购款为311,127,916,839.91份，基金赎回款为295,265,585,789.42份，申购量远超赎回量所致。

风险与展望：关注市场波动，维持现有策略

风险因素

展望2025年，中美贸易战有升级风险，在此背景下，地产有望企稳，但银行负债可能变得不稳定，市场波动将会加大。尽管基金目前流动性较好，但仍需关注市场利率波动、信用风险等因素对基金收益的影响。

未来展望

基金管理人表示未来将维持较高仓位的短期存款和高资质的同业存单投资，做好期限匹配，在流动性风险可控前提下争取获得较好的投资收益。投资者可关注基金在市场波动环境下，能否持续有效执行投资策略，以实现稳健收益。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。